Treze coisas que você deve saber sobre a negociação VIX options. If você deseja negociar opções sobre o medo eu ve listadas algumas coisas abaixo que você deve saber Se você estiver interessado em outros investimentos volatilidade além de opções consulte 10 Principais Perguntas Sobre Volatilidade Sobre VIX options. Your corretora Conta tem de ser uma conta de margem, e você precisa se inscrever para negociação de opções Existem vários níveis de negociação de opções disponíveis, por exemplo, o primeiro nível permite chamadas cobertas Minha experiência é que para o comércio VIX opções que você precisa para ser autorizado a negociar no Segundo nível Estes níveis variam de corretagem para corretagem, então você terá que perguntar o que é necessário para ser longas opções VIX Se você está apenas começando em negociação de opções isso é tão alto quanto você quer ir de qualquer maneira Vender chamadas nuas, por exemplo, não é Algo para um novato tentar. Nenhuma permissão especial é requerida de seu corretor para opções de VIX Em geral, o mesmo tipo de restrições por exemplo vendendo chamadas despidas que se aplicam a sua equidade op Negociação vai se aplicar aqui. Calendar spreads aren t permitido pelo menos dentro da minha conta, com o meu nível de negociação O software didn t impedir a minha entrada na ordem, mas a ordem foi cancelada uma vez que eu entrei e recebi uma chamada do corretor ok , O que eu fiz agora A razão para esta restrição é porque as opções de VIX com expirações diferentes don t rastreiam um ao outro bem Mais sobre isso mais tarde. A opção gregos para VIX opções, por exemplo, volatilidade implícita, Delta, Gamma mostrado pela maioria dos corretores estão errados LIVEVOL é Uma exceção notável A maioria das cadeias de opções que os corretores fornecem presumir que o índice VIX é a garantia subjacente para as opções, na realidade, o contrato futuro volatilidade adequada é o subjacente, por exemplo, para as opções de maio os futuros de maio VIX são os subjacentes Para calcular razoavelmente preciso gregos ir Este post. While tecnicamente não o real subjacente, futuros VIX agir como se fossem o subjacente para opções VIX os preços das opções não rastrear o VIX particularmente bem Um grande Pico no VIX será sub-representado, e da mesma forma uma grande queda, provavelmente, não será acompanhado de perto Este é um grande negócio É muito frustrante para prever o comportamento do mercado, e não ser capaz de cash-in nele A única vez que as opções VIX E VIX são garantidos para o tipo de correspondência é na manhã da expiração e mesmo assim eles podem ser diferentes por um par de por cento Quanto mais próximo o VIX futuro ea opção associada VIX são à expiração, mais perto eles irão acompanhar o VIX Com o CBOE s introdução de VIX opções semanais lá deve sempre ser opções disponíveis com menos de uma semana para expiração O gráfico a seguir do CBOE mostra o relacionamento típico. As opções de VIX são exercício europeu Isso significa que você não pode exercê-los até o dia em que expiram lá Não há limite efetivo sobre quão baixo ou alto os preços podem ir nas opções de VIX até o dia do exercício. Expirando as opções VIX no Dinheiro dão um pagamento em dinheiro O pagamento é determinado pela diferença entre o Ke e a cotação da VRO no dia de vencimento Por exemplo, o pagamento seria de 1 42 se o preço de exercício da sua opção de compra fosse 15 ea VRO fosse de 16 42. O valor de validade ou impressão quando as opções de VIX expiram é dado sob o símbolo VRO Yahoo ou VRO Schwab Este é o valor de expiração, e não o VIX de abertura de dinheiro na manhã de quarta-feira da expiração. As opções de VIX expiram no mercado aberto no dia de vencimento. As opções expiradas não são negociáveis durante as horas normais naquele dia. Os mesmos dias que as opções de capital É quase sempre em uma quarta-feira Veja este post para próximos vencimentos Este estranho timing é impulsionado pelas necessidades de um processo de liquidação simples Na expiração quarta-feira as únicas opções SPX usado no cálculo VIX são os que expiram Em exatamente 30 dias Para obter mais informações sobre este processo, veja Cálculo do VIX a parte fácil. O bid-ask spreads sobre VIX opções tendem a ser de largura Eu sempre fui capaz de fazer melhor do que o preço de venda de lance publicado S sempre usar ordens de limite Se você tiver tempo começar a meio caminho entre o bid-ask e incrementar o seu caminho para o lado mais caro para you. I don t recomendar-lhe começar as opções de negociação em VIX se você aren t um trader opção experiente Se você é um Newbie comércio algo sã como SPY opções first. The VIX não é como um estoque, ele naturalmente diminui de picos Isto significa que o seu IV sempre vai diminuir ao longo do tempo VIX opções como resultado terá muitas vezes IVs mais baixos para opções de longo prazo não é algo que você vê muitas vezes Com as equidades. O CBOE relata que as horas de negociação são de 9 às 30h às 16h, hora do Leste, mas na realidade as opções não são negociadas após a primeira impressão VIX - quando o valor VIX é calculado a partir das primeiras transações de opções do SPX. O dia é geralmente pelo menos um minuto após a abertura. Posts relacionados. Isso é bom info. Thanks que é sério bom para know. Hey wow eu realmente gosto do seu artigo, porque ele explica tudo em grande detalhe eu ve morrendo para investir em trad Mas eu estava com medo desde que eu sou apenas novo para tudo isso Eu tenho pesquisado na web para algumas dicas úteis e conselhos, tais como palavras-chave cfx02-20 Bem, mas quando me deparei com o seu blog eu me senti muito mais confiante, porque o seu Artigo parece tão simples e fácil Obrigado muito para compartilhar. Grande post Você também pode encontrar este interessante Top 6 Razões para Comércio Volatility. To esclarecer no que diz respeito ao exercício das opções, uma vez que você vá longo de uma chamada, a única vez que você pode sair De que é na expiração Você não poderia vender a chamada antes de expiration. Hi Felix, Você sempre pode vender a chamada sempre que o mercado está aberto, o exercício é restrito a acontecer apenas no vencimento Na prática eu não vejo qualquer benefício para o exercício de opções VIX , A opção está dentro ou fora do dinheiro na expiração e se no dinheiro o suporte receberá a diferença de dinheiro do preço de exercício. Com opções de estilo americano há a capacidade de exercer cedo e às vezes há momentos em que torna econômico Sentido Para fazer isso, principalmente associado com dividendos, ou possivelmente com mis-pricing. Because o subjacente para as opções de VIX é o contrato de futuros, os preços das opções não rastrear o VIX particularmente well. Techinally isso isn t correta O subjacente para as opções IS é O índice de vix eo SOQ calculado baseado nas mesmas opções de SPX que são usadas para calcular o índice de VIX também. A razão que as opções parecem seguir os futuros e não o índice, é o estilo europeu que as opções se comportam como eram estilo americano Na prática, isso não faz muita diferença, porque na data de liquidação os valores são os mesmos, mas se por alguma razão impossível o índice e os futuros fossem Diferem na liquidação, o preço de exercício das opções oficiais seria o SOQ do Índice, não o preço do contrato de futuros. Hi Markus, concordo que os futuros VIX não são o real subjacente Das opções VIX e eu modifiquei a postagem para esse efeito No entanto, eu não concordo que o VIX é o subjacente Como você mencionou, a liquidação real usa o cálculo SOQ em um conjunto de opções SPX Estas opções formam um contrato de log de 30 dias para a frente Swap de variação com preços em pontos de volatilidade Se as opções de VIX são liquidadas para o VIX spot não haveria uma diferença típica, às vezes de vários pontos percentuais com o preço de abertura VIX A realidade é que os futuros VIX agem como se fossem o subjacente das opções vix apropriadas Por exemplo, satisfazer a paridade de chamada put e futuros VIX são facilitadores chave para a existência de opções de VIX porque os criadores de mercado usam futuros VIX para proteger suas posições de opções de VIX Explicar o preço diário VIX opção com relação a futuros VIX é simples tentando explicá - Do ponto VIX é impossível. No que diz respeito ao ponto 10 a oferta de pedir spread quantas vezes você diria que você tem preenchido melhor Por exemplo, como eu estou digitando isso, pede No próximo mês na greve 15 são cotados em 1 00 x 1 10 Se eu me juntei à licitação, quais são as chances de alguém me bater lá e se eu colocar uma ordem limite em dizer 05 05, quais são as chances que eu iria ficar preenchido lá Eu entendo que não é uma ciência absoluta, mas qualquer experiência que você poderia retransmitir seria great. Vance, eu tenho lido o seu blog há algum tempo e acho que uma das fontes mais interessantes de informação sobre produtos de volatilidade Espero que a sua ler os comentários para Posts mais velhos, porque eu tenho uma pergunta Você mencionou muitas vezes que o verdadeiro subjacente da opção VIX é o contrato futuro correspondente em vez do próprio índice enquanto eu intuitivamente concordo com você, eu não poderia encontrar qualquer discussão técnica do ponto, além de suas considerações sobre colocar - Parceira chique Eu perdi alguma coisa Existe alguma coisa que eu possa ler para obter uma melhor compreensão da questão. Hi Andrea, tecnicamente VIX futuros não são o subjacente das opções de VIX, mas usando o futuro VIX adequado que você começa um muito mais E uma imagem precisa dos gregos e da opção s premium Desde que as opções de VIX não permitem o exercício adiantado e são dinheiro resolvido o conceito inteiro de um subjacente não é realmente necessário Para ser realmente técnico, o preço rochoso para opções de VIX e futuros é um dia 30 Variância frente variância preço em pontos de volatilidade Isso provavelmente não é útil, mas é o meu melhor tiro na precisão Esses swaps de variação forwards consistem em tiras, lotes de opções SPX em greves diferentes que juntos dão uma variação que não é muito sensível ao valor absoluto De sua subjacente a SPX A raiz quadrada da variância é a volatilidade Há algumas sutilezas mais, mas duvido que eles seriam helpful. Hi Vance, obrigado pela sua pronta resposta Eu costumava trocar a taxa de juros e derivativos de ações, na verdade, eu estava no comando de Engenharia de produto financeiro em um grande banco italiano há cerca de 20 anos, mas eu nunca tive a oportunidade de produtos de volatilidade de comércio. Em resposta à demanda no exterior, CBOE estende VIX, SPX SP XW Options Trading Hours. Greg Bender gerencia vendas de derivativos da U S e negociação para Bloomberg Tradebook Antes de ingressar na Bloomberg, Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New Yor Ver perfil completo. Data-trigger manual de colocação de dados bottom role button tabindex 0 dados-original-title título Greg Bender. John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de ações da Bloomberg Tradebook LLC aconselhando clientes de compra e venda com mais de 15 anos de experiência comercial como um Especialista de opções na American St Veja o perfil completo. Data-trigger manual data-placement bottom papel tabindex 0 data-original-title título John Gardner P 500 Index futuros SPX mensal e SPXW semanal contratos. Ao introduzir prolongado horário de negociação ETH, o CBOE procura fornecer aos investidores estrangeiros a oportunidade de forma eficiente Ganho de exposição tanto para o mercado dos EUA SPX SPXW ea volatilidade do mercado dos EUA VIX A sessão estendida funciona de forma muito diferente do que a sessão regular. Os contratos de futuros subjacentes estão ativos durante ETH da CBOE O mercado de futuros VIX na CFE CBOE Futures Exchange eo SP 500 Index O ETH é um ambiente de negociação totalmente eletrônico, enquanto o horário de negociação regular é um mercado de cliques abertos eletrônicos híbridos. A sessão ETH tem vários provedores de liquidez designados, Lead Market Makers LMMs, para ambos os produtos, bem como processamento complexo de pedidos via CBOE s Complexo Ordem Livro COB e Ordem Completa Ordem de Leilão A ETH também pode acomodar membros para apresentar pedidos emparelhados para a execução, ou seja, atravessar ou bloquear através do mecanismo de negociação chamado AIM Automated Improvement Mechanism Para obter mais informações sobre como AIM funciona, não hesite em contactar nossos consultores Execution. Matching protocolos variam dependendo do contrato de opção Vamos primeiro olhar para o VIX Opções Contrato. Os participantes podem trocar SPX mensal e SPWX semanal opções no SP 500 Index durante ETH Como as opções VIX, o ETH funciona de forma diferente de RTH Vamos olhar para o SP 500 Index opções semanais. O SP 500 Index opções mensais. Bloomberg Tradebook suporta a negociação de sessão estendida do CBOE com equipes de Execution Consultants globalmente Nós temos preocupações sobre a quantidade de liquidez eo potencial para os clientes a serem expostos ao comportamento predatório no horário de negociação prolongado Estas são as mesmas preocupações que Temos em ações dos EUA no pré-mercado ampliado Por exemplo, não oferecemos algoritmos de pegging nos EUA pré-mercado Devido ao potencial da ordem sendo descoberta e percorrida. Na ETH, até que a liquidez atinja e nossos Consultores de Execução e Grupos de Pesquisa Quantitativos entendam o comportamento de liquidez e interação eletrônica, oferecemos somente capacidades de ordens de limite. Ordens passivas e varreduras agressivas através de seu preço limite Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de opções de negociação s algoritmos de execução na sessão regular. Notice opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Este post é escrito para fins educacionais e de discussão Somente para investidores institucionais qualificados Você deve falar com um Consultor de Execução sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e para determinar se as opções e essa estratégia são adequadas para você, sua empresa e suas metas de investimento. Podem ser acessados no seguinte endereço da web ou entre em contato conosco pelo 212 617 3917 Certifique-se de que você leu e compreendeu antes de entrar em qualquer opções de transacções. Para mais postagens sobre as alterações no Mercado de Opções. Clique aqui para ler Tradebook s 24 de fevereiro post US opções Buy-Side Behavioral Response a Shifting Liquidity. Clique aqui para ler Businessbook S 16 de março pós Equity Traders Procurando liquidez de ações pode encontrá-lo no mercado de opções. Clique aqui para ler Tradebook s 23 de março post Como você pode responder às opções de EUA Liquidity Issues. Clique aqui para baixar Tradebook s Guia para os benefícios de Peg Para Volatility. Greg Bender é um consultor de execução de derivativos para Bloomberg Tradebook Ele é baseado em Nova York e responsável pela cobertura de compradores e sell-side clientes globalmente que negociam os mercados de derivativos listados Antes de ingressar na Bloomberg, Greg negociou os futuros e Opções como um membro da divisão de COMEX da troca mercantil de New York e como um membro da troca conservada em estoque americana é um membro do mercado Techni Cians Associação e detém o Chartered Market Técnico designação CMT. John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de ações na Bloomberg Tradebook LLC aconselhando clientes de compra e venda com mais de 15 anos de experiência de negociação como um especialista em opção na American Stock Exchange com Goldman Sachs E suas subsidiárias, John é excepcionalmente qualificado para ajudar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de hedging simples e complexas e estratégias especulativas de negociação de derivativos de ações. Ele também possui uma extensa rede de relacionamentos com provedores de liquidez de opções, equity e ETF que lhe permite criar soluções eficientes e superiores. Ordem de execução. Gary Stone tem sido com a Bloomberg desde 2001 Como Chief Strategy Officer, ele é responsável pela descoberta de produtos inovadores e exclusivos e formando relacionamentos estratégicos para Tradebook Ele começou como um analista sênior antes de ser nomeado Diretor de Trading Estratégia de Pesquisa em 2004, Adicionando o desenvolvimento do Tradebook às suas responsabilidades em 2007 Em 201 4 ele foi nomeado um dos 100 profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade Atualmente Gary está servindo no recém formado Equity SOCS Estrutura do Mercado Comité Consultivo. Scottrade recebeu a maior pontuação numérica no JD Power 2016 Self-Directed Estudo de Satisfação do Investidor, com base em 4.242 respostas medindo 13 empresas e as experiências e percepções dos investidores que usam empresas de investimento auto-dirigidas, pesquisadas em janeiro de 2016 Suas experiências podem variar Visit. Authorized conta login e acesso indica consentimento do cliente para o Acordo de Conta de Corretagem Scottrade, Inc e Scottrade Bank são empresas separadas, mas afiliadas e são subsidiárias integrais da Scottrade Financial Services, Inc. Produtos e serviços de corretagem oferecidos pela Scottrade, Inc - Member FINRA e SIPC Deposit produtos e serviços oferecidos pelo Scottrade Bank, Membro FDIC. Broke Rage não são segurados pela FDIC não são depósitos ou outras obrigações do banco e não são garantidos pelo banco estão sujeitos a riscos de investimento, incluindo a possível perda do capital investido. Todo o investimento envolve risco O valor do seu investimento pode flutuar mais O tempo e você pode ganhar ou perder money. Online mercado e limitar as negociações de ações são apenas 7 para as ações com preço 1 e acima As taxas adicionais podem ser aplicadas para as ações com preço inferior a 1, fundo mútuo e operações de opção Informações detalhadas sobre nossas taxas podem ser encontradas no Explicação das Taxas PDF. You deve ter 500 na equidade em uma conta Individual, Conjunto, Confiança, IRA, Roth IRA, ou SEP IRA com Scottrade para ser elegível para uma conta bancária Scottrade Neste caso, o patrimônio é definido como Valor Total da Conta de Corretagem Menos Depósitos de corretagem recentes em espera. 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Um dia e seu desempenho ao longo do tempo pode na verdade tendência ao contrário do seu benchmark Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com a freqüência diária. Os investidores devem considerar os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de um fundo mútuo antes de investir Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e pode ser ob Os fundos NTF estão sujeitos aos termos e condições do programa de fundos do NTF. A Scottrade é compensada pelos fundos que participam no programa do NTF através de manutenção de registros, acionistas ou SEC 12b-1 taxas. Margin negociação envolve encargos de juros e riscos, incluindo o potencial de perder mais do que depositado ou a necessidade de depositar garantias adicionais em um mercado em queda A Margem Divulgação Declaração e Acordo PDF está disponível para download, ou está disponível em um Das nossas sucursais Contém informações sobre as nossas políticas de concessão de empréstimos, encargos de juros e os riscos associados às contas de margens. Opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Poderá encontrar informações detalhadas sobre as nossas políticas e os riscos associados às opções no Scottrade Opções e Contrato de Acordo de Corretora de Contrato, baixando as Características e Riscos de St E as Opções e Suplementos detalhados PDF da Corporação de Clearing de Opções, ou solicitando uma cópia, contatando a Scottrade A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida a pedido Consulte com seu consultor de impostos para obter informações sobre como os impostos podem afetar o resultado dessas estratégias Tenha em mente, A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem afetar o acesso à conta e a execução de negócios. Lembre-se de que, embora a diversificação possa ajudar a disseminar o risco, ela não garante um Lucro, ou proteger contra perda, em um mercado para baixo. 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